讲述的是民国初期，革命党人高不就为争取反袁势力到北京混混帮闯山门，却被堂主铜狮子所害，幸得小乞丐张野鬼搭救，两人结拜为兄弟。一次张野鬼为救好友，与铜狮子结仇，被其卖给天津替人受死，幸被义兄搭救，逃亡武功山。

清末民初，各地陷入军阀割据混战之中,恒城三帅应运而生，三兄弟少年结拜，从籍籍无名的兵痞一跃而成威震一方的军阀。随着大帅年近六十，手握重兵的老二与心怀鬼胎的老三蠢蠢欲动。他们密谋在大帅六十大寿之际，派出杀手混入前来贺寿的南洋华侨团进行刺杀！二人各派出手下的顶尖高手吴念与芳菲，一同执行任务。这场刺杀看似简单表面下实则暗流涌…